Morgan Stanley-Stratege erklärt: Solltet ihr 2025 euer Geld anlegen

Wall Street took place in 2025 on a more positive note for Aktienmarkt. Dabei gibt es jedoch eine Anlagestrategie, die Händler befolgen sollten. Denn die Aussichten für Aktien sind mixedter, als es scheint, ist at least der Top-Aktienstratege von Morgan Stanley is convinced.

Mike Wilson, CIO and Chief Strategist at US Equity Bank, Head of Mailing Strategy at Barbell. Dieser Ansatz bezietz sich auf eine Portfoliomischung, die eine hohe Konzentration von risikoreichen und risikoarmen Anlagen ausgleicht – wie eine Langhantel, was Barbell aus dem Englischen übersetzt bedeutet.

So legt ihr nach der Barbell-Strategie an

This strategy is ideal for investors who want to take profits in risky market areas and at the same time avoid potential losses. Und dieser Ansatz sollte angesichts der Unsicherheit, die sich bis ins nächste Jahr hinein auf dem Markt abzeichnet, auf dem Radar der Anleger sein, so Wilson in einer aktuellen Folge des Morgan Stanley-Podcasts “Thoughts on the Market”.

Wilson pointed to the mixed dynamics in the markets in diesem Jahr hin. Dabei verteilen sich die Gewinne auf high-quality, großkapitalisierte und zyklische Aktien sowie auf Aktien geringerer Qualität. Angesichts der sich vänderenden Erwandteigen in Bezug auf die Inflation, das Wirtschaftswachstum und die Zinssenkungen der US-Notenbank haben sich die Gruppen zu unterschiedchenchen Zeiten gut entwicktelt.

“I think that this pattern will continue even in the next year, and that it is currently meaningful to hold high-quality cyclical and growth rates with great capitalization in the balance,” says Wilson.

Wilson wies auch auch auf eine Mischung aus potenziellen Katalysatoren und Risiken für Aktien im nächtchen Jahr hin, für die eine Barbell-Strategie gut geeignet sein könnte.

Trumps Politik der Deregulierung is initially positive for business

Zu den positiven Katalysatoren zählt die Wall Street die Deregulierung und die Sinkung der Unternehmenssteuern unter Donald Trumps zweiter Amtszeit als US-Präsident. Diese könnte das Gewinnwachstum der Unternehmen ankurbeln. Die Gewinnaussichten sind laut Wilson besonders für Qualitätsaktien mit hoher Markkapitalisierung positiv.

Andererseits bergen einige von Trumps anderen Politikvorschlägen wirtschaftliche Risiken. While Trump for example während seiner ersten Amtszeit Zölle raised hats, ohne dass es zu einem nennenwerten Inflationsanstieg kam, haben Experten erklärt, dass sein Zollplan dieses Mal viel weiter reichen werde. This could lead to a possible rise in inflation in the next year.

Kurzfristige Risiken liegen auch in Trumps Plan, Millionen Einwanderer zu abschieben, was sich according to Ansicht von Wirtschaftsexperten negativ auf den Arbeitsmarkt auswirken könnte. Auch die geplanten Stellenkürzungen des Ministeriums für Regierungseffizienz könnten sich kurzistlich negativ auf das Wachstum auswirken, so Wilson.

“Given the uncertainty about the consequences and implementation of political measures in terms of tariffs, immigration and the question of how much the Fed can lower interest rates in the next year, we assume that the stock markets will act cautiously in the first quarter, als wir es im Herbst bebechert haben“, he added.

Gefahr der Rezession in den USA nach wie vor präsent

Auch die Gefahr einer Rezessions in den USA sei noch nicht völlig gebannt, said Wilson recently in an interview with “Bloomberg”. Er wies darauf hin, dass sich die USA befänden in einer spätzyklischen Expansion. Dabei, the economy is still under pressure due to higher interest rates and some signs of tension between small companies and consumers.

“Ich glaube nicht, dass das Risiko einer harten Landung ausgelöscht ist,” said Wilson. “Deshalb werden wir jetzt wieder eng handeln. Die Leute setzen auf großkapitalisierte Qualitätsaktien. Therefore wollen wir Small Caps oder Aktien von geringer Qualität nicht völlig übergewichten. Wir sind nicht der Ansicht, dass dies ein großer Sprung ins nächste Jahr sein wird und sich alles geändert hat.”

Marktprognostiker erwarten für den S&P 500 im Jahr 2025 im Allgemeine ein gedämpftes Jahr mit Zwächsen, da der Referenzindex im Jahr 2024 zum zweiten Mahr in Folge zweistellige Renditen erzilt hat.

Wilson, der in den Jahren 2022 und 2023 ein wichtier Investor an der Wall Street war, der auf einen Abschwung setzte, hat seinen Ausblick gelockert und seine Prognose für Aktien angehoben. Morgan Stanley predicts that the S&P 500 index for the year 2025 will have a value of 6,500 points.

Disclaimer: Aktien, Immobilien und other Investments sind mit Risiko verbunden. Auch ein Totalverlust des einzeitzen Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. The published articles, dates and forecasts are keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Rechten. Sie erstensen auch nicht eine fachliche Beratung.